當前中國經(jīng)濟從短缺經(jīng)濟進入到過剩經(jīng)濟階段，經(jīng)濟新常態(tài)要求加大供給側結構改革。在傳統(tǒng)產業(yè)要去產能、去庫存、去杠桿的背景下，人們日益增長的新需求并沒有得到滿足，比如說很多老百姓到境外買馬桶蓋、高壓鍋等等，說明我們的供給側沒有跟上需求的變化和消費的升級。

在當前深化改革過程中，供給側已經(jīng)出現(xiàn)很多新的機會。供給側結構性的改革要從供給端發(fā)力，互聯(lián)網(wǎng)金融在其中能做什么?我覺得有如下幾個方面值得關注:

1、互聯(lián)網(wǎng)金融本身是供給側結構性改革的內容

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融本身是供給側結構性改革的內容，屬于提供新供給一個增量改革空間。現(xiàn)在老百姓的需求正在變化，很大的變化就是過去錢包里沒有錢，拼命的用勞動力掙錢，現(xiàn)在有了一點錢，需求發(fā)生了變化，希望錢包里的錢能保值增值。中國老百姓“錢多的煩惱”已經(jīng)出現(xiàn)，不知道誰能提供服務的供給，讓老百姓有實現(xiàn)保值增值的投資方式。這個需要的滿足必須增加新的金融服務供給。

傳統(tǒng)的金融機構在這一塊的服務沒有及時的調整跟進，仍然在服務傳統(tǒng)的產業(yè)和大企業(yè)。對居民投資理財?shù)男枰m然有所反應，但是總體還是未能滿足人們的需求，所以需要用新金融，特別是用互聯(lián)網(wǎng)金融的方式來提供服務的供給。曾幾何時，老百姓自發(fā)地通過民間借貸的方式提供一種供給，溫州等地甚至出現(xiàn)“人人放貸”的現(xiàn)象，但是這種方式太古老，并且經(jīng)常出現(xiàn)周期性的風險事件。民間金融成為非法集資乃至集資詐騙屢次發(fā)生的溫床，如何將民間金融引導到陽光化、規(guī)范化和專業(yè)化的途徑上來，成為一個時代性的課題。

現(xiàn)在全國各地有200多家在做民間借貸登記服務，這個工作就是試圖把民間借貸進行規(guī)范化引導和陽光化的提升。經(jīng)過一段時間的實踐，我們發(fā)現(xiàn)民間借貸再怎么改造還是不能完全滿足日益增長的居民投資理財?shù)男枰Ｓ泻芏嗳擞X得自己的資金為什么要登記到你那里呢?這里面有他的隱私，為什么告訴你呢?等等這些問題，居民的需求在這種形式中依然沒有得到滿足。

過去我國金融在供給側沒有滿足需求，沒有匹配居民的需求，所以才進一步引進P2P借貸、股權眾籌等等這些互聯(lián)網(wǎng)金融的模式。由于強烈的需求激發(fā)供給增長太快，導致膨脹式、爆炸式的發(fā)展。P2P網(wǎng)貸平臺的數(shù)量在三四年的時間里增長到注冊超過三千家，現(xiàn)在可能生存一兩千家。這種情況都是說明需求是旺盛的，居民投資理財?shù)男枨筮€沒有得到充分的滿足。但當前出現(xiàn)這么多問題平臺甚至違法犯罪現(xiàn)象是金融服務在供給側出了問題，一些金融服務的供給是劣質的，甚至是偽創(chuàng)新等問題。因此，金融供給側改革依然要加大創(chuàng)新力度，服務于居民的投資理財?shù)男枨?。對互?lián)網(wǎng)金融來說首先本身就是供給側的重要內容。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融要幫助供給和需求精準匹配

其次，供給側結構性改革是要改變過去大規(guī)模的工業(yè)化高污染、高耗材、高耗能的狀態(tài)，把這種機器化的大生產變成精準化、個性化、定制化的生產，滿足我們日益增長的高品質的需求。所以從過去大規(guī)模生產轉變?yōu)橛喼苹€性化的生產，必須要有一個精準的數(shù)據(jù)服務和互聯(lián)網(wǎng)金融。通過網(wǎng)絡支付的發(fā)展大家可以看到，現(xiàn)在的支付跟以往的支付最大的不同就是，以往的支付只是貨幣出現(xiàn)了轉移，現(xiàn)在的支付在貨幣轉移之外產生了支付的數(shù)據(jù)可以沉淀和挖掘?，F(xiàn)在第三方網(wǎng)絡支付的價值在于這個交易完成之后，交易的數(shù)據(jù)得到進一步的沉淀挖掘之后產生了新的價值。從而能夠為以后的商家服務提供精準營銷的決策依據(jù)。

有了這樣的金融服務之后，幫助生產者進行有效的供給，優(yōu)質的匹配到我們的需求上面來。所以互聯(lián)網(wǎng)金融在過去提高供給側的質量和提高精準營銷的方面已經(jīng)發(fā)揮了非常重要的作用。供給側改革是一種結構性的改革，結構性的根本就是要實現(xiàn)匹配的精準化，所以通過互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)在阿里巴巴的電商平臺、京東的電商平臺上實現(xiàn)了這一方面的功能，讓營銷更加精準，數(shù)據(jù)能夠實時動態(tài)的進行調整，優(yōu)化供給側的匹配。這是對于消化庫存和消化現(xiàn)在的產能產生的作用。

3、為供給側增加新供給提供金融支持

第三、更重要的是供給側要增加新供給。對于日益增長的新的需求，老百姓的需求產生了需求結構的改變，與之匹配的新供給要跟上，需要大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新發(fā)現(xiàn)這些需求，滿足這些需求，增加新的生產和服務。在這種創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)的過程當中，誰來提供金融支持?我覺得互聯(lián)網(wǎng)金融是在供給側改革增加新的供給的服務和生產等活動之間提供新的金融支持的手段，尤其是以真正的P2P、眾籌為代表的模式是能夠實現(xiàn)金融資產和我們的需求之間的優(yōu)質匹配、精準匹配的，從而提供支持創(chuàng)業(yè)者金融需求的滿足方式。

大規(guī)模的生產不能滿足個性化的需要，只有創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)者從非常小的切入口發(fā)現(xiàn)我們的各個需求，并有效的提供快速的、便捷的服務才能夠實現(xiàn)我們的需求得到滿足。這需要金融支持，這小微的創(chuàng)業(yè)的需求往往被傳統(tǒng)的金融正規(guī)體系所忽略，這是急需要用創(chuàng)新的小微的金融服務，包括P2P借貸、眾籌、股權眾籌等方式支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新活動。

4、互聯(lián)網(wǎng)金融要為制度供給探索新路

第四，供給側的改革呼喚互聯(lián)網(wǎng)金融進一步的創(chuàng)新和規(guī)范，目前互聯(lián)網(wǎng)金融需要制度供給的改革。賈康教授講到過土地、資本、人力等生產力要素的變量因素不是很大，但是技術和制度是非常關鍵的要素。中國互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)在發(fā)展到了一個瓶頸期，過去蓬勃發(fā)展的過程當中主要是資金推動、市場推動和需求推動，但是我們的制度供給沒有跟上，導致互聯(lián)網(wǎng)金融領域重演了“一放就亂”的市場怪圈，我們不希望再出現(xiàn)“一管就死”的監(jiān)管困局，所以我國需要加強制度創(chuàng)新，探索互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范之路，使互聯(lián)網(wǎng)金融不僅是服務于實體經(jīng)濟、小微企業(yè)提供增量，還要在制度供給方面也探索一條新路。

我曾經(jīng)說過互聯(lián)網(wǎng)金融是中國國家治理現(xiàn)代化的一個試驗田，如果我們能夠在互聯(lián)網(wǎng)金融領域中找到制度供給的一種創(chuàng)新模式，也許將來可以移植到整個網(wǎng)絡空間，甚至更大的空間來探索我們國家的治理現(xiàn)代化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在供給側改革中依然需要我們共同努力，不僅是在服務于傳統(tǒng)的產業(yè)轉型升級，也不僅是在創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)中提供金融支持，更是打鐵需要自身硬，把自己的制度供給通過探索試錯，找到迭代規(guī)范，從而形成一套新的制度模式。

“軟法先行，硬法托底，剛柔相濟，混合為治”，這是我曾經(jīng)思考提煉的十六個字，也是試圖提供一個制度供給的新思路。這種制度供給的新模式得到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)一定程度的認可和嘗試。因為現(xiàn)在科技革命帶來的變化日新月異，我們制度如果是剛性供給，這樣形成的規(guī)范馬上被迭代的技術所甩到后面，所以要有一種快速跟進的機制，即軟法先行。互聯(lián)網(wǎng)金融呼喚制度供給提供新的動力，同時也必須硬法托底，已有的法律現(xiàn)在有很多的問題，主要的問題是沒有得到執(zhí)行，互聯(lián)網(wǎng)金融并不需要來很多新的法律，只要把現(xiàn)有的這些打擊非法融資規(guī)范，各種融資活動，以及懲罰詐騙做到位，就可以清理好互聯(lián)網(wǎng)金融繼續(xù)發(fā)展的環(huán)境。這些法律制度的落實也就能夠助推互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)健康發(fā)展。

供給側的改革以及現(xiàn)在的雙創(chuàng)活動等等都跟互聯(lián)網(wǎng)金融息息相關，也需要大家共同參與。過去已有的制度很多人覺得跟我們沒有關系，但是現(xiàn)在如實行軟法治理和柔性監(jiān)管，制度的創(chuàng)制是跟我們有關系的，我們每個人都要參與其中和進行良性互動，才有助于互聯(lián)網(wǎng)金融的制度規(guī)范在試錯和糾錯之中逐漸完善起來。我希望也愿意跟大家一起探索，通過改進制度的供給，助推互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展以及助力整個供給側結構性改革。